Максимально обновиться — минимально потратиться


Текст | Кирилл БЛОХИН

Как
правильно обновлять основные фонды?

Сегодня большинство предприятий в нашей стране работают на производственных
мощностях еще советских времен,
возраст которых насчитывает двадцать, тридцать, а то и сорок лет. Их
обновление и модернизация во многом тормозятся именно из-за того,
что руководители и собственники
предприятий не хотят нести большие издержки в связи с данным
процессом. Однако задача производственной модернизации не отменяется, а становится все более назревшей с каждым годом.

По мнению исполнительного директора консалтинговой группы
«РОЭЛ Консалтинг» Игоря Телелюхина, для минимизации издержек при обновлении производственных фондов «существует возможность организовать финансирование таким образом, чтобы не само предприятие оплачивало закупку
нового оборудования, а был найден
сторонний инвестор». По словам Телелюхина, для этого существует
ряд эффективных финансовых инструментов. Во-первых, «можно
найти инвестора в лице инвестиционной компании или банка, получить целевой кредит и профинансировать закупку нового оборудования, а уже добившись лучших финансовых результатов, постепенно
возвращать привлеченные средства». Вторым способом является
лизинг. По мнению эксперта, «это,
наверное, сейчас самый лучший вариант, тогда оборудование само себя окупает по мере работы». Третьим вариантом, который также может быть и разновидностью первого, является привлечение средств
под залог старого оборудования, и
в этом случае обновление производственных фондов происходит
для предприятия фактически бесплатно.

Также Телелюхин отметил, что существуют и более сложные финансовые инструменты привлечения
средств для закупки нового оборудования, такие как IPO или частное
размещение. Однако, по его словам,
«эти инструменты требуют от компании серьезных вложений на так называемую предпродажную подготовку, в которую входят реформирование предприятия, подготовка необходимой отчетности по международным стандартам, внедрение мировых стандартов корпоративного
управления и прочее».

В принципе, как считает И. Телелюхин, перед принятием решения
необходимо оценить реальную ситуацию и просчитать, какой вариант
больше подходит в данном случае,
какой окажется экономичнее, эффективнее.

Интересный подход предлагает
консультант компании Strategy
Partners Алексей Мамонов. По его
словам, необходимо прежде всего
составить некий индекс состояния
оборудования на основе технических
параметров, а также обозначить возможный период выхода из строя. Такой индекс должен иметься для каждой единицы оборудования. После
этого просчитываются все последствия ее возможного выхода из
строя, в том числе финансовые и
экономические. Следующим шагом
должно стать сопоставление затрат на модернизацию или полную замену этой единицы оборудования с затратами, которые могут случиться
при ее поломке. Понятно, что чем
лучше техническое состояние данной
единицы, тем меньше вероятность
ее выхода из строя.

Соответственно, суть этой системы заключается в достижении баланса между затратами на обновление оборудования и вероятностью наступления последствий поломки и выхода из строя определенных единиц оборудования. По
словам Мамонова, в итоге «строится некая финансовая модель, которая включает анализ каждой единицы оборудования, задействованной в производственных мощностях. Просчитываются риски при
отключении каждой единицы оборудования, а также их вероятность.

Например, мы можем менять
трансформатор чаще, но это будет
стоить дорого. Соответственно, у
нас будут большие издержки. Но
вероятность риска отключения и
последующего ущерба ниже. С другой стороны, трансформатор можно и не менять, мы вкладываем
минимальное количество денег, но
тогда мы рискуем понести затраты
при сбоях в работе в случае его отключения». Алексей Мамонов подчеркивает, что система основывается на сборе технической информации по каждой единице оборудования и последующем поиске оптимума с помощью финансового моделирования.

Соответственно, главное здесь —
определить сроки эксплуатации единицы оборудования, диагностировать, стоит ли ее ремонтировать или
необходимо заменить, и на основе
всей этой работы составить финансовый баланс.

По словам специалиста, этот
подход нельзя автоматически распространять на любые производственные активы, а для начала нужно проанализировать, насколько эта
модель будет работать на том или
ином предприятии. Кроме того, Мамонов отметил, что хотя это достаточно новый подход, который появился и стал развиваться с начала
2000-х годов, в настоящее время
уже многие компании пытаются работать на основе этой концепции.

По мнению эксперта Института социальных и экономических исследований Александра Андреева, в
условиях рыночной экономики именно фактор спроса становится одной
из ключевых предпосылок формирования производственной программы
предприятия.

По его словам, «процесс обновления производственных фондов
всегда связан с преодолением ряда трудностей и решением достаточно сложных задач, таких как
прогнозирование колебаний спроса
на производимую продукцию, планирование ресурсов и мощностей
предприятия, а также управление
материальными потоками». Кроме
того, по словам эксперта, зарубежная практика свидетельствует, что
положительный эффект возможен
только тогда, когда управление
всеми производственными процессами и материальными потоками, в
том числе и обновление производственных фондов, рассматривается
не как отдельная независимая задача, а как составная часть процессов управления предприятием,
подчиненная единой рыночной
стратегии компании.

Андреев обозначил еще один
важный момент при планировании
обновления производственных
фондов — «адекватную оценку
издержек, связанных с поддержанием запасов продукции на прежнем уровне в период обновления
оборудования». По его мнению,
эта проблема делает задачу обновления, с одной стороны, трудной,
но с другой стороны, позволяет
выбрать оптимальную стратегию
минимизации издержек при обновлении производственных фондов
для каждого конкретного вида
производства.

По мнению эксперта, учитывая
это обстоятельство, можно выделить два противоположных подхода к разработке программы обновления производственных мощностей. Первый подход предполагает,
что производственные мощности
должны изменяться динамически,
подстраиваясь под колебания спроса. Второй подход включает установление относительно стабильного графика обновления производственных мощностей и компенсацию издержек за счет создания достаточно большого запаса готовой
продукции. В первом случае предприятие сталкивается с высокими
затратами на выпуск продукции и
постоянную корректировку производственных мощностей, но получает минимальный уровень запасов
как готовой продукции, так и прочих материальных резервов. При
втором варианте производственные
издержки и затраты, связанные с
переналадкой оборудования, минимальны, но приходится поддерживать высокие уровни материальных
запасов. Андреев считает, что
здесь должна идти речь «об определении золотой середины, обеспечивающей минимум суммарных издержек, связанных непосредственно с обновлением производства и
поддержанием на прежнем уровне
в этот период всех видов производственных запасов».

Андреев также привел данные
годовых отчетов крупнейших зарубежных компаний, свидетельствующие о том, что за последнее
десятилетие происходит стабильное снижение доли денежных
средств, вложенных в обновление
производственных фондов, по отношению к общей выручке предприятия. По его словам, анализ
аналогичных показателей российских предприятий подобных тенденций не обнаружил. Как считает
эксперт, это свидетельствует о
том, что «управление материальными потоками, в частности обновлением производственных ресурсов, на российских предприятиях еще недостаточно эффективно». По его мнению, такая ситуация объясняется тем, что управление производственными фондами
на большинстве отечественных
предприятий до сих пор «интерпретируется как некоторая локальная обособленная задача, в
то время как необходим интегрированный подход к управлению
процессом производства, включая
задачи поддержания и обновления производственных фондов, и
процессом управления предприятием в целом».

Таким образом, способов минимизации затрат при обновлении производственных фондов существует
много. Главное здесь — выбрать
оптимальный, подходящий для данного конкретного предприятия и его
вида деятельности, а также соответствующий сложившейся ситуации и
поставленным задачам.